貝特瑞： 43.78萬噸

杉杉： 33.95萬噸

中科電氣： 22.57萬噸

尚太科技： 21.65萬噸

璞泰來： 13.2萬噸

翔豐華： 6.88萬噸

索通發(fā)展： 4.38萬噸

內蒙斯諾： 2.65萬噸

 

貝特瑞發(fā)布了2024年年報。報告期內，貝特瑞實現營業(yè)收入142.37億元，實現歸母凈利潤9.3億元；總資產333.47億元,同比增長13.49%；凈資產122.27億元，同比增長5.67%。2024年，公司保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，展現強大的經營韌性和市場競爭力。據介紹，2024年全球新能源產業(yè)進入深度調整期，面對行業(yè)價格戰(zhàn)白熱化、產能過剩加劇、技術迭代加速的三重壓力下，貝特瑞抓住了產業(yè)調整期，提升產業(yè)鏈整合與優(yōu)化能力，擴大市場、供應鏈、生產和品質等方面的優(yōu)勢，形成了負極+正極+先進新材料三大業(yè)務板塊，從“負極”開拓領域，從“正極”進入高端，從“先進新材料”創(chuàng)新驅動，不斷鞏固自身的行業(yè)龍頭地位。

負極材料銷量再創(chuàng)新高，連續(xù)十五年全球領先：2024年的新能源材料行業(yè)堪稱"冰火兩重天"：一方面，全球負極材料產能突破200萬噸，同比增長35%，但需求增速僅為20%，行業(yè)平均開工率不足60%，價格同比下跌30%；另一方面，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術加速商業(yè)化，硅基負極、高鎳正極等材料創(chuàng)新進入深水區(qū)，華為、寧德時代等巨頭紛紛加碼專利布局。

 

在此背景下，貝特瑞憑借其技術領先和產業(yè)鏈布局完善的優(yōu)勢，連續(xù)十五年保持負極材料出貨量全球第一的地位。2024年，隨著印尼首個年產8萬噸負極材料生產基地的建成投產，公司負極材料總產能躍升至57.5萬噸，全年銷量突破43.78萬噸，同比增長20.97%，實現營收106.92億元。2024年全球人造石墨材料的出貨量是192.38萬噸，其中中國以191.08萬噸的供應量占據全球市場 的絕對主導地位。貝特瑞人造石墨出貨量突破 34.5萬噸 ， 展現了公司在人造石墨市場中的領先地位與技術產業(yè)化優(yōu)勢.貝特瑞通過持續(xù)的技術創(chuàng)新實現差異化競爭，公司最新研發(fā)的T石墨負極產品在關鍵性能指標上已形成顯著競爭優(yōu)勢，具有6C快充能力、超長循環(huán)壽命及高低溫性能，已獲得客戶的高度認可。

 

2024年公司負極銷售量33.95萬噸，銷售量比上年增加28.44%。2024年公司負極材料和偏光片業(yè)務合計實現營業(yè)收入186.36億元，凈利潤6.59億元，其中負極材料業(yè)務以客戶需求為導向，依托研發(fā)創(chuàng)新強化產品力、持續(xù)深化核心客戶合作關系，實現銷量同比大幅增長，同時通過加速釋放云南一體化產能、優(yōu)化產品結構、降本增效等積極舉措，推動盈利水平同比顯著提高；偏光片業(yè)務持續(xù)鞏固全球領先地位，通過核心技術專利布局、高端產品研發(fā)突破、原材料國產化率提升，持續(xù)強化核心競爭力。

  公司人造石墨產品以下游客戶需求為導向，不斷實現新技術、新產品的突破。如高能量密度6C超充動力用負極材料已供應國內頭部客戶、 數碼用6C+極限快充負極材料已供應數碼電池行業(yè)頭部客戶、動力用二代長壽命人造石墨和3C快充硅匹配石墨已量產等，筑牢快充技術領先地位。

 

2024 年，公司合并財務報表實現營業(yè)收入558,104.99萬元，同比增長 13.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤30,302.27 萬元，同比增長 626.56%,歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤34,532.21 萬元，同比增長269.37%。本報告期，鋰電負極板塊實現營業(yè)收入519,259.52 萬元，同比增長 14.91%；實現負極材料出貨量22.57萬噸，同比增加55.66%。

 

報告期內，得益于新能源汽車市場的持續(xù)擴大、儲能產業(yè)的快速發(fā)展，加之 2024年高壓快充車型密集上市帶來的需求，鋰離子電池負極材料的出貨量繼續(xù)保持增長趨勢。同時，受負極材料行業(yè)產能結構性供需矛盾，行業(yè)競爭激烈影響，負極材料價格持續(xù)下探，盈利空間受到一定程度的壓縮。在此背景下，公司穩(wěn)步推進負極材料一體化產能建設，優(yōu)質產能加速釋放；搶抓快充類和儲能類負極材料增量市場機遇，相關產品出貨量顯著上升；持續(xù)深化技術創(chuàng)新與產品升級，著力推動優(yōu)勢產品迭代升級以及前沿產品開發(fā)應用；深挖潛力重點客戶以及儲能電池領域客戶,全力拓展國際市場，報告期內，獲得海外某國際知名車企旗下電池子公司定點,并成功開發(fā)韓國三星SDI 等國際客戶；加強供應鏈管理，直接與中國石化煉油銷售公司等優(yōu)質供應商建立合作關系，實現石油焦等關鍵原材料的源頭直采；持續(xù)優(yōu)化管理架構,推進精益管理，提升成本管控和風險識別能力；實施國際化戰(zhàn)略，規(guī)劃首個海外工廠,搶抓海外供應鏈構建過程中的發(fā)展機遇。

 

2024年,公司實現負極材料銷售量21.65萬噸，較2023年同比增長 53.65%,在行業(yè)價格水平較低的情況下，營業(yè)收入、凈利潤等核心盈利指標逆勢增長，實現了較好的業(yè)績表現:2024 年,公司實現營業(yè)收入52.29億元，同比增長19.10%，其中負極材料銷售收入47.07億元，同比增長25.97%。

 

公司是最早由石墨化受托加工企業(yè)向前后端工序擴展轉型而成的人造石墨負極材料全部工序一體化研發(fā)、生產和銷售企業(yè)之一，目前已成為業(yè)內規(guī)模領先的以自建石墨化產能為核心，能夠涵蓋原材料預處理、造粒、 石墨化、炭化、成品加工等工序，全部自主完成、實現一體化生產的鋰離子電池負極材料生產企業(yè)，一體化產 能尤其突出。得益于先進的裝備工藝技術、一體化生產經營模式、高效的基地布局、生產管理效率和較強的產 品開發(fā)能力,公司擁有較強的綜合競爭力.近年來,公司的石墨化自供率、一體化產能規(guī)模和綜合成本優(yōu)勢均 位居行業(yè)前列,且保持了較快的發(fā)展速度.公司作為負極材料領域的主要廠商，是全球動力和儲能電池龍頭寧德時代負極材料的主要供應商之一，同時公司也是國軒高科、遠景動力、蜂巢能源、寧德新能源、雄韜股份、萬向一二三、欣旺達、瑞浦蘭鈞、中興 派能等業(yè)內知名鋰離子電池廠商的供應商。

 

報告期內，在前期工藝積累和生產實踐基礎上，公司開發(fā)并批量供應具備高倍率性能（≥4C），支撐 “快充”性能的人造石墨負極材料產品,伴隨相關市場需求的突破式發(fā)展，公司相關產品產銷規(guī)模大幅提升.具備高能量密度，有效輔助儲能電池提高應用效率的人造石墨負極材料有所突破.公司積極踐行差異化產品戰(zhàn) 略，主動進行產能調節(jié),一定程度上減緩了成熟產品市場白熱化競爭導致的“價格戰(zhàn)”對公司盈利水平的不利影響，推動公司市場份額持續(xù)擴大，在整體價格水平繼續(xù)下降情況下業(yè)績表現逆勢增長。

 

受行業(yè)產能短期供求錯配的影響,負極材料價格繼續(xù)下行,疊加歐洲方面需求仍不及預期,公司合理安排產品的供銷，適當減少和控制部分低價產品的出貨,從而確保健康的現金流水平,故負極材料出貨量下降至13.2萬噸,市場占有率有所下降，公司2023年負極出貨量為15.53萬噸.公司針對中高端客戶定制化的負 極材料產品較多，庫存消納持續(xù),產品價格下滑過程中公司進行了存貨跌價準備的計提。

客戶產品結構及原料屬性的變化使公司原有的生產工藝成本及收率面臨一定挑戰(zhàn)，疊加高價存貨因素,導致公司負極材料產品毛利率處于較低水平。公司在優(yōu)化升級各工段原料預處理工藝的同時,重點對石墨化環(huán)節(jié)進行技改,單噸電耗和單噸成本有望大幅下降。隨著工藝降本措 施的逐步實施,高成本庫存的消納壓力減少，2025年公司負極材料盈利能力有望得到改善。在四川紫宸先進產能建設方面，一期10萬噸產能在2024 年已部分建成投產，其小批量 試產產品已符合客戶要求，各類性能指標已達到預定水平，生產效率與產品良率得到明顯提升。 四川紫宸二期10萬噸產能目前已基本完成廠房建設，將于2025-2026年根據市場需求情況擇機投 產。通過先進產能的建設、多樣化的原料和工藝降本方案,公司將以差異化的產品、穩(wěn)定可靠的 品質服務國內外一線電池客戶。

 

翔豐華(300890)公布2024年年報，公司營業(yè)收入為13.9億元，同比下降17.7%；歸母凈利潤為4955萬元，同比下降40.2%。

 

2024年公司負極銷售量為68851噸，同比增長11.13%.由于市場供需關系的變化，負極價格大幅下降，公司擴大優(yōu)質大客戶的供貨份額，加速推進德國大眾等新客戶的批量供貨，努力開拓國際動力電池巨頭，提升公司知名度和競爭力,持續(xù)優(yōu)化公司客戶層次結構。公司持續(xù)拓展電動汽車和儲能市場,為來年的市場增長奠定了良好的市場基礎。公司積極開拓韓國 SK on、日本松下等動力電池廠商。 

 

2024年，公司預焙陽極產量 326.45萬噸，同比增長10.25%；銷售預焙陽極 331.69萬噸，同比增長 11.35%，其中出口銷售 90.01萬噸，同比增長 34.30%，國內銷售241.68萬噸，同比增長4.69%；鋰電負極產品產量 5.41 萬噸，同比增長82.77%，銷售鋰電負極產品4.38萬噸，同比增長 65.91%；電容器產品產量16.38 億支，同比增長15.39%，銷售電容器產品15.06 億支，同比增長14.68%；歸屬于母公司的凈利潤2.72億元，實現基本每股收益0.52元/股。

 

負極材料銷售量較上年同期增長 34.91%,生產量較上年同期增長 38.39%，主要是因為所提供的負極材料產品質量穩(wěn)定，獲得客戶高度滿意及信任，主要客戶對公司增加了采購訂單。石墨化加工銷售量較上年同期增長270.99%,生產量較上年同期增長 378.57%， 主要是湖北斯諾石墨化車間投產，石墨化代加工產能提升，對外提供石墨化代加工業(yè)務增加。

 

經過長期建設和技術持續(xù)改進,內蒙古斯諾在人造石墨負極材料全工序生產裝備設計和工藝技術水平方面得到較大提升。原材料預處理方面,引進國內先進的輥壓磨、機械磨，顯著提高了加工收率和產品技術指標；復合造粒方面，對進、出料系統(tǒng)進行了改進和優(yōu)化,顯著提高了設備效率和產品的一致性和合格率；高溫炭化方面，建成全自動化的輥道窯生產線,并開發(fā)出適用于不同性能產品的溫度曲線和生產工藝；石墨化方面，提升裝爐量,提升石墨化加工效率,優(yōu)化送電工藝降低生產成 本，在產品合格率和實收率方面在行業(yè)里有較高知名度。報告期內，公司在湖北省隨州市投建的有多項工藝設計優(yōu)勢的新能源動力電池負極材料一體化項目中的 2.5 萬噸產能已于 2024 年第 4 季度全線投入試產，并已足量釋放產能，有效增強了公司整體競爭力。